Voltalia, que nous avons ici mêle recommandé à l’achat le 14 juin, n’a pas tardé de mettre ses projets à exécution. Pour quasiment tripler sa capacité installée ou en construction entre 2018 et 2023 et la hisser autour de 2,6 GW, ce producteur d’électricité renouvelable à partir des énergies solaires, éoliennes, hydrauliques et de biomasse s’attaque à l’étape du financement. Plusieurs scénarios étaient envisagés, entre le recours à un endettement supplémentaire, l’entrée d’actionnaires minoritaires dans le capital de certains projets ou encore la levée de fonds. C’est essentiellement le troisième qui a été choisi dans un contexte boursier redevenu plus propice. Voltalia espère ainsi récolter 376 millions d’euros en lançant, du 25 juin au 4 juillet, une augmentation de capital au prix de 9,20 euros par action nouvelle sur la base d’une parité de 5 actions nouvelles pour 6 actions existantes. Le succès de l’opération est déjà garanti dans la mesure où le holding Creadev, contrôlé par la famille Mulliez, va participer jusqu’à hauteur de 250 millions d’euros, tandis que Proparco, une filiale de l’Agence Française de Développement et la BERD apporteront respectivement 10 et 25 millions d’euros. La taille de l’opération est importante : le montant de la levée de fonds représente presque trois quart de la capitalisation boursière de Voltalia avant les annonces. Mais les marchés ont plutôt bien accueilli ce projet déjà bien muri.
