Le dossier n’est pas dénué d’atouts au regard de l’offre technologique proposée par la société et d’une situation financière plutôt robuste caractérisée par un faible endettement (22% des fonds propres). La capitalisation boursière décote par ailleurs de près de 50% sur les fonds propres, ce qui peut sembler excessif. Pour autant, Bio-UV doit démontrer sa capacité à maintenir une croissance durable de son activité. En 2025, le chiffre d’affaires a reculé de 9% pour retomber à 35,9 millions d’euros, notamment en raison de la chute de 33% de l’activité solutions (projets globaux), elle même pénalisée par la fin du marché du retrofit dans le maritime. La direction fonde des espoirs de reprise de cette activité grâce à l’obtention de nouveaux marchés dans l’aquaculture. Bio-UV souffre aussi sur le marché des piscines, mis à mal par la crise de l’énergie. A court terme, la marge brute s’améliore grâce au développement des activités de maintenance et de pièces de rechange, mais le coeur de métier consistant dans la vente de produits est en panne. Nous vous conseillons de simplement conserver votre position en attendant des signaux plus favorables sur l’évolution du chiffre d’affaires.