Un gain de 21% sur TotalEnergies en quatre mois avec un stability
Malgré son positionnement sur l’énergie polluante du pétrole, le titre de la compagnie pétrolière reste porté par des cours du baril au plus haut depuis trois ans. Encore bon marché, l’action offre un rendement attractif dans un univers de faiblesse des taux d’intérêt. Un stability permet de miser sur le dossier.
Pas de soucis à se faire pour les résultats du troisième trimestre de TotalEnergies attendus le 28 octobre. Avec un baril de pétrole au plus haut depuis trois ans à 85 dollars pour la référence de mer du nord (contre un prix moyen de 69 dollars au deuxième trimestre et de 42,9 dollars au troisième trimestre 2020), la compagnie pétrolière s’apprête à dévoiler une excellente performance à partir d’une base de coûts sans cesse optimisée et ramenée à un point mort opérationnel de 25 dollars par baril. De quoi à la fois accélérer le verdissement de sa production en mettant le cap sur le développement d’un pôle d’énergies renouvelables (solaire et éolien) avec l’objectif d’une puissance de 35 gigawatts à l’horizon 2025 et assurer aux actionnaires une excellente visibilité sur la distribution d’une partie de la génération de flux nets de trésorerie sous forme de rachat d’actions (en y allouant 40% des liquidités au-dessus du seuil des 60 dollars le baril) et de dividende versé trimestriellement. En tablant avec prudence sur une stabilité du dividende à 2,64 euros par action, le titre offre un rendement pérenne de 6% dans un environnement de taux d’intérêt faibles. A 9,1 et 8,4 fois les profits estimés pour cette année et 2022, Total Energies continue de décoter par rapport à un ratio moyen sur longue période de 12,2 fois observé sur la période 2009-2020. Malgré son appartenance à un secteur peu compatible avec les normes ESG surveillées par les sociétés de gestion, TotalEnergies est actuellement la valeur incontournable à détenir en portefeuille compte tenu de la fermeté des prix de l’énergie.
Remboursé 10 euros si le titre TotalEnergies évolue entre 35 et 55 euros d’ici mi-février 2022
Nos abonnés, qui auraient suivi notre dernière recommandation d’achat à 8,66 euros d’un stability conseillé sur ce site le 2 juillet (code : DE000SF1DFG3) en « conseil dérivés de bourse », peuvent avoir le sourire. Le certificat leur a été remboursé 10 euros vendredi dernier, le 15 octobre et ils ont donc réalisé une plus-value de 15,5% en trois mois et demi. Nous proposons de rééditer l’opération en prenant un stability toujours émis par Société Générale (code : DE000SF5VA04) avec une échéance située au 18 février 2022 et deux bornes fixées à 35 euros pour la plus basse et à 55 euros pour la plus haute. Le fonctionnement est très simple : pour que le stability soit remboursé 10 euros à maturité, l’action TotalEnergies doit évoluer d’ici là au sein de la zone de fluctuations définie par les deux bornes (35/55 euros). Compte tenu de son cours d’achat, le certificat délivrera un gain de 20,8% en quatre mois. Mais attention au niveau de risque puisqu’en cas de sortie de l’action par le haut ou par le bas du corridor encadré par les deux bornes, le certificat perdra instantanément sa valeur.
Notre conseil : achetez un stability TotalEnergies émis par Société Générale (code : DE00SF5VA04); échéance : 18 février 2022; bornes : 35/55 euros; prix : 8,28 euros; quotité : 1.
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