Le retour à une croissance organique à deux chiffres des ventes de ce spécialiste des solutions numériques pour les professionnels de la santé au troisième trimestre 2025 constitue une bonne nouvelle et crédibilise l’objectif annuel de progression du chiffre d’affaires de près de 10% en données publiées. La rentabilité devrait nettement s’améliorer à partir de 2026 et faire ressortir des niveaux de valorisation historiquement faibles (valeur d’entreprise de 7,5 fois l’excédent brut d’exploitation seulement, soit une décote de près de 40% par rapport à la moyenne historique). Le bilan est très robuste avec une trésorerie nette estimée autour de 80 millions d’euros qui autorise de nouvelles opérations de croissance externe en France et en Europe. Il sera néanmoins difficile de retrouver votre prix de revient rapidement mais vous pouvez viser 50 euros d’ici deux ans.