Le spécialiste des solutions de compression et de diffusion vidéo devrait renouer avec les bénéfices en 2025 après deux années difficiles grâce à un plan de réduction de coûts et à une amélioration du mix produit qui se traduit par les ventes de logiciels plus importantes et moins de vente de matériels (moins rentables). Ateme a su séduire des groupes multinationaux comme Comcast. La société é a aussi été choisie pour fournir le nouveau service de streaming de la ligue1 de football en France.  Elle est bien implantée sur la zone Etats-Unis/Canada (25% des facturations) et en Asie (20%). Après un ralentissement de la croissance au troisième trimestre (accompagnée néanmoins d’une amélioration du mix), le quatrième trimestre s’annonce très dynamique. Le consensus table sur un doublement du bénéfice en 2026 qui ramènerait le multiple de valorisation à moins de 10 fois les résultats. Nous conseillons d’attende un repli sous 5,50 euros pour acheter.